東才會(huì)計(jì) - 東才會(huì)計(jì)培訓(xùn)學(xué)校

商品流通企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)

admin — Sat, 01 Mar 2025 00:58:58 +0000

? 目錄

一、商品流通企業(yè)盈利特點(diǎn)

二、商品流通企業(yè)主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

一、商品流通企業(yè)盈利特點(diǎn)

商品流通企業(yè)是指所有獨(dú)立從事商品流通活動(dòng)的企業(yè)單位。以商品進(jìn)銷差價(jià)為主要盈利方式。是通過低價(jià)格購(gòu)進(jìn)商品、高價(jià)格出售商品的方式實(shí)現(xiàn)商品進(jìn)銷差價(jià)，以此彌補(bǔ)企業(yè)的各項(xiàng)費(fèi)用和支出，獲得利潤(rùn)的企業(yè)。

我國(guó)的商品流通企業(yè)包括：商業(yè)、糧食、物資、供銷、外貿(mào)、醫(yī)藥商業(yè)、石油商業(yè)、煙草商業(yè)、圖書發(fā)行以及從事其他商品流通的企業(yè)。

商品流通企業(yè)有三個(gè)特點(diǎn)：

一是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的主要內(nèi)容是商品購(gòu)銷；

二是商品資產(chǎn)在企業(yè)全部資產(chǎn)中占有較大的比例，是企業(yè)資產(chǎn)管理的重點(diǎn)；

三是企業(yè)營(yíng)運(yùn)中資金活動(dòng)的軌跡?！柏泿拧唐贰泿拧薄?/span>

商業(yè)流通企業(yè)的盈利特點(diǎn)：

（一）擴(kuò)大進(jìn)銷差價(jià)

集中采購(gòu)，外加一定的倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸?shù)群?jiǎn)單的附加服務(wù)，可以獲取進(jìn)價(jià)和銷價(jià)的進(jìn)銷差價(jià)。這是各流通企業(yè)盈利的基礎(chǔ)。

（二）收取渠道費(fèi)用

例如新商品進(jìn)場(chǎng)費(fèi)、購(gòu)貨折扣、物流費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、節(jié)慶贊助費(fèi)、新店贊助費(fèi)、促銷費(fèi)、場(chǎng)地使用費(fèi)等等。

（三）連鎖經(jīng)營(yíng)

主要的形式有直營(yíng)連鎖、自由連鎖和特許連鎖。

（四）分銷服務(wù)

二、商品流通企業(yè)主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

（一）貨幣資金管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)

（二）存貨管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)

（三）應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)

商業(yè)流通企業(yè)模式打通了資金流、物流和信息流，實(shí)現(xiàn)了三者的有效結(jié)合。商業(yè)模式的創(chuàng)新必然影響企業(yè)的資金管理模式，進(jìn)而通過資金運(yùn)籌、供應(yīng)鏈管理等影響零售企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而商業(yè)流通企業(yè)最顯著的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是資金管理、存貨管理、應(yīng)收應(yīng)付賬款管理等問題。

貨幣資金管理

（一）貨幣資金管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)

案例分析如何發(fā)現(xiàn)貨幣資金管理的問題

案例

　企業(yè)賬上現(xiàn)金過多

某大型商超賬上現(xiàn)金列支180多萬元，實(shí)際盤點(diǎn)2萬不到。

案例

　企業(yè)出納人員擔(dān)負(fù)資金收付的職能及經(jīng)辦所有的銀行單據(jù)和銀行對(duì)賬單

某企業(yè)會(huì)計(jì)人員王某，在2010年到2018年的八年期間里，偽造銀行進(jìn)賬單和信匯憑證、編造銀行對(duì)賬單等手段貪污、挪用公款人民幣4000余萬元。

王某擔(dān)負(fù)著資金收付的出納職能，同時(shí)所有的銀行單據(jù)和銀行對(duì)賬單也都由他一手經(jīng)辦，使得他得以作案長(zhǎng)達(dá)八年都沒有引起過懷疑。

2019年春節(jié)剛過，該單位新來的一名大學(xué)生上班伊始便到定點(diǎn)銀行拿對(duì)賬單，以往這一工作由會(huì)計(jì)王某負(fù)責(zé)。一筆金額為150萬的支出引起了這名大學(xué)生注意，在其印象里他沒有聽說此項(xiàng)開支。這個(gè)初入社會(huì)的大學(xué)生找到王某刨根問底，這樁涉案金額超過4000余萬元的大案也因此浮出水面。

案例

　挪用公款

2020年上半年某商超單位財(cái)務(wù)科原科長(zhǎng)王某和副科長(zhǎng)周某，因涉嫌貪污、挪用公款在市一中院出庭受審，涉案金額超過百萬。

起訴書顯示，2018年6、7月，兩人擅自將公司賬戶中的70萬公款轉(zhuǎn)出，用于購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。隨后，又將這筆資金轉(zhuǎn)入兩人私設(shè)的賬戶內(nèi)，并將資金平賬后非法占有；2018年12月，兩人又直接將公司的46萬公款和55萬公款轉(zhuǎn)入私設(shè)賬戶并平賬。

案例

　偷蓋公司銀行印鑒和法人章

某商超上市公司出納王某，采取偷蓋公司銀行印鑒和法人章，使用作廢的、沒有登記的現(xiàn)金支票等方法，在近五年期間先后挪用500多萬元用于炒股。給單位造成重大損失。

分析企業(yè)資金管控的四個(gè)目標(biāo)

1. 貨幣資金的安全性。通過良好的內(nèi)部控制，確保企業(yè)資金安全，預(yù)防被盜竊、詐騙和挪用。

2. 貨幣資金的完整性。確保企業(yè)收到的貨幣全部入賬，預(yù)防私設(shè)“小金庫(kù)”等侵占企業(yè)收入的違法行為。

3. 貨幣資金的合法性。貨幣資金取得、使用符合國(guó)家財(cái)經(jīng)法規(guī)要求，手續(xù)齊備。

4. 貨幣資金的效益性。通過合理調(diào)度貨幣資金，在滿足企業(yè)營(yíng)運(yùn)需求基礎(chǔ)上，發(fā)揮資金的最大效益。

貨幣資金管控的關(guān)鍵控制措施

貨幣資金是流動(dòng)性最強(qiáng)、控制風(fēng)險(xiǎn)最高的資產(chǎn)，企事業(yè)單位的貨幣資金遭挪用、貪污和詐騙等案例可以說屢見報(bào)端，而這些案例的發(fā)生往往與單位貨幣資金存在內(nèi)控漏洞直接相關(guān)。

在建立和實(shí)施貨幣資金內(nèi)部控制制度中，至少應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化以下方面的關(guān)鍵控制措施：

職責(zé)分工、權(quán)限范圍和審批程序應(yīng)當(dāng)明確，機(jī)構(gòu)設(shè)置和人員配備應(yīng)當(dāng)科學(xué)合理；

現(xiàn)金、銀行存款的管理應(yīng)當(dāng)符合法律要求，銀行賬戶的開立、審批、核對(duì)、清理應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格有效，現(xiàn)金盤點(diǎn)和銀行對(duì)賬單的核對(duì)應(yīng)當(dāng)按規(guī)定嚴(yán)格執(zhí)行；

與貨幣資金有關(guān)的票據(jù)的購(gòu)買、保管、使用、銷毀等應(yīng)當(dāng)有完整的記錄，銀行預(yù)留印鑒和有關(guān)印章的管理應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格有效。

資金支付的常見漏洞分析及必要審核要點(diǎn)

資金支付審批漏洞有:

未清晰設(shè)置支付權(quán)限；

缺乏臨時(shí)授權(quán)，導(dǎo)致崗位人員離崗時(shí)無法正常辦理支付；

資金支付相關(guān)審核/審批環(huán)節(jié)欠缺；

資金支付審核審批先后順序不合理；

未建立簽字人員樣本表用于核對(duì)簽字。

企業(yè)資金支付通常要包括以下環(huán)節(jié)：

支付申請(qǐng)。公司有關(guān)部門或個(gè)人用款時(shí)，應(yīng)當(dāng)提前向?qū)徟颂峤回泿刨Y金支付申請(qǐng)。注明款項(xiàng)的用途、金額、預(yù)算、支付方式等內(nèi)容，并附有效經(jīng)濟(jì)合同或相關(guān)證明。

支付審批。審批人根據(jù)其職責(zé)、權(quán)限和相應(yīng)程序?qū)χЦ渡暾?qǐng)進(jìn)行審批。對(duì)不符合規(guī)定的貨幣資金支付申請(qǐng)，審批人應(yīng)當(dāng)拒絕批準(zhǔn)。

支付復(fù)核。復(fù)核人應(yīng)當(dāng)對(duì)批準(zhǔn)后的貨幣資金支付申請(qǐng)進(jìn)行復(fù)核，復(fù)核貨幣資金支付申請(qǐng)的批準(zhǔn)范圍、權(quán)限、程序是否正確，手續(xù)及相關(guān)單證是否齊備，金額計(jì)算是否準(zhǔn)確，支付方式、支付單位是否妥當(dāng)?shù)?。?fù)核無誤后，交由出納人員辦理支付手續(xù)。

辦理支付。出納人員應(yīng)當(dāng)根據(jù)復(fù)核無誤的支付申請(qǐng)，按規(guī)定辦理貨幣資金支付手續(xù)，及時(shí)登記現(xiàn)金和銀行存款日記賬。

資金收取的常見漏洞分析及必要審核要點(diǎn)

資金收取審批漏洞有：

銷售流程不相容職責(zé)未有效分離

缺乏信用管理或信用管理不嚴(yán)

銷售價(jià)格管理不當(dāng)

企業(yè)資金收取通常要審核以下要點(diǎn):

取得的各項(xiàng)收入，原則上都應(yīng)簽訂合同或協(xié)議，并確定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

無法簽訂合同的收入，相關(guān)部門的經(jīng)辦人、部門經(jīng)理，應(yīng)寫明收入的性質(zhì)、標(biāo)準(zhǔn)、金額并簽字確認(rèn)，報(bào)主管領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)，財(cái)務(wù)部據(jù)此確認(rèn)收入。

各公司財(cái)務(wù)部門在收到經(jīng)管部門或?qū)Ψ街苯咏粊淼目铐?xiàng)時(shí)，應(yīng)與有關(guān)的合同或協(xié)議對(duì)照，核對(duì)無誤后填制收款憑證，并及時(shí)入賬。

資金管理原則：

量入為出、整體平衡，

按時(shí)編制、嚴(yán)格執(zhí)行，

實(shí)事求是、不虛報(bào)。

（二）存貨管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)

1. 何為商品流通企業(yè)存貨

商品流通主要通過商品的購(gòu)進(jìn)、銷售和存儲(chǔ)行為實(shí)現(xiàn)社會(huì)產(chǎn)品從生產(chǎn)環(huán)節(jié)到消費(fèi)環(huán)節(jié)的價(jià)值轉(zhuǎn)移和價(jià)值補(bǔ)償，最大限度地滿足消費(fèi)者的不同需要，因此，商品流通成為連接生產(chǎn)和消費(fèi)的紐帶。及時(shí)、有效地組織商品流動(dòng)業(yè)務(wù)，縮短商品流通時(shí)間，降低流通費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化成為商品流通企業(yè)組織商品流通業(yè)務(wù)的主要目標(biāo)。

商品流通企業(yè)是指組織商品購(gòu)銷活動(dòng)的、自主經(jīng)營(yíng)和自負(fù)盈虧的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。商品的流通企業(yè)的主要經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是組織商品流通，即商品的購(gòu)進(jìn)、銷售、調(diào)撥和儲(chǔ)存，將社會(huì)產(chǎn)品從生產(chǎn)領(lǐng)域轉(zhuǎn)移到消費(fèi)領(lǐng)域，以促進(jìn)工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展和滿足人民生活的需要，從而實(shí)現(xiàn)商品的價(jià)值并獲得盈利。與工業(yè)企業(yè)相比，商品流通企業(yè)的主要特點(diǎn)是，其經(jīng)營(yíng)過程主要包括供應(yīng)過程與銷售過程，沒有生產(chǎn)過程。

存貨管理

存貨是指：在日常活動(dòng)中持有以備出售的產(chǎn)品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品，在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中耗用的材料或物料。

耗用：原材料/在途物資（主要材料、輔助材料、包裝材料、燃料、外購(gòu)半成品等）

周轉(zhuǎn)材料——包裝物、低值易耗品

在產(chǎn)品：生產(chǎn)成本/委托加工物資——在產(chǎn)品、半成品

出售：庫(kù)存商品——產(chǎn)成品、商品

發(fā)出商品/委托代銷商品（發(fā)出未確認(rèn)銷售）

2. 存貨成本的處理思路：

商品流通企業(yè)在采購(gòu)商品過程中發(fā)生的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)以及其他可歸屬于存貨采購(gòu)成本的進(jìn)貨費(fèi)用。應(yīng)當(dāng)計(jì)入存貨采購(gòu)成本。

已售商品的進(jìn)貨費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益。建議記在主營(yíng)業(yè)務(wù)成本科目。

對(duì)于未售商品的進(jìn)貨費(fèi)用，計(jì)入期末存貨成本。

案例

　A公司為商貿(mào)企業(yè)（一般納稅人），采用實(shí)際成本核算材料成本。2022年7月1日，購(gòu)入某材料102件，每件買價(jià)為1 00元，發(fā)生運(yùn)費(fèi)500元，保險(xiǎn)費(fèi)為100元，裝卸費(fèi)200元。驗(yàn)收入庫(kù)時(shí)，發(fā)現(xiàn)耗損了2件，屬于合理?yè)p耗。則該批材料的單位成本為每件（　）元。（以上金額均為不含稅金額）

【解析】甲公司屬于一般納稅人，增值稅是可以抵扣的，不要納入成本。總成本=102件*100元+運(yùn)費(fèi)500+裝卸費(fèi)200+保險(xiǎn)100=11000材料的單位成本= 總成本11000元/現(xiàn)實(shí)際存有件數(shù)（原購(gòu)入102件-損耗2件）=110元/件

3. 商品流通企業(yè)存貨的意義

存貨是由生產(chǎn)的過程性所決定的，所以不可能生產(chǎn)出來迅速就能夠轉(zhuǎn)移到客戶那邊去；從采購(gòu)，到組織生產(chǎn)，到完成包裝，到運(yùn)輸，驗(yàn)收等等都需要時(shí)間。

存貨不僅反映了生產(chǎn)過程的效率，還體現(xiàn)了內(nèi)部管理水平，以及主客觀方面的原因。

存貨管理的業(yè)務(wù)流程

企業(yè)的存貨管理主要涉及三個(gè)階段：采購(gòu)—存儲(chǔ)—領(lǐng)用。

存貨管理的意義

（1）有利于滿足市場(chǎng)需求，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

（2）有利于實(shí)現(xiàn)供產(chǎn)銷結(jié)合，保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常進(jìn)行。

（3）有利于減少存貨資金的占用，加速資金周轉(zhuǎn)。

（4）有利于降低平均資金占用水平，提高企業(yè)獲利能力。

4. 存貨涉稅風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)策略

存貨作為一項(xiàng)重要的流動(dòng)資產(chǎn)，它的存在勢(shì)必占用大量的流動(dòng)資金。一般情況下，存貨占工業(yè)企業(yè)總資產(chǎn)的30%左右，商業(yè)流通企業(yè)的則更高，其管理利用情況如何，直接關(guān)系到企業(yè)的資金占用水平以及資產(chǎn)運(yùn)作效率。因此，一個(gè)企業(yè)若要保持較高的盈利能力，應(yīng)當(dāng)十分重視存貨的管理。在不同的存貨管理水平下，企業(yè)的平均資金占用水平差別是很大的。通過實(shí)施正確的存貨管理方法，來降低企業(yè)的平均資金占用水平，提高存貨的流轉(zhuǎn)速度和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，才能最終提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

（1）增值稅稅負(fù)率異常

①“存貨扣稅比”計(jì)算辦法及各指標(biāo)的含義

存貨扣稅比=本期存貨類進(jìn)項(xiàng)稅額÷用于應(yīng)稅、出口銷售的商品本期購(gòu)進(jìn)的成本推算額。

存貨類進(jìn)項(xiàng)稅額=本期增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額-本期進(jìn)項(xiàng)稅轉(zhuǎn)出額-固定資產(chǎn)扣稅額-運(yùn)費(fèi)扣稅額。

②進(jìn)項(xiàng)稅額可抵扣PK不可以抵扣要熟知

如果是管理不善導(dǎo)致的非正常損失，進(jìn)項(xiàng)稅額不能抵扣。如果是自然災(zāi)害導(dǎo)致的非正常損失，進(jìn)項(xiàng)稅額可以抵扣。非正常損失，是指因管理不善造成貨物被盜、丟失、霉?fàn)€變質(zhì)，以及因違反法律法規(guī)造成貨物或者不動(dòng)產(chǎn)被依法沒收、銷毀、拆除的情形。

非正常損失批準(zhǔn)之前賬務(wù)處理：

借：待處理財(cái)產(chǎn)損溢

貸：原材料

　　應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出）

批準(zhǔn)之后賬務(wù)處理：

借：營(yíng)業(yè)外支出

　　其他應(yīng)收款

貸：待處理財(cái)產(chǎn)損溢

不可以抵扣進(jìn)項(xiàng)稅原則如下：用于非應(yīng)稅項(xiàng)目、免稅項(xiàng)目、集體福利、個(gè)人消費(fèi)的購(gòu)進(jìn)貨物或應(yīng)稅勞務(wù)及非正常損失的購(gòu)進(jìn)貨物按照規(guī)定做進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出；取得虛開的專用發(fā)票和其他抵扣憑證不能抵扣進(jìn)項(xiàng)；用于非應(yīng)稅項(xiàng)目的存貨是作進(jìn)項(xiàng)稅轉(zhuǎn)出；將外購(gòu)存貨用于職工福利、個(gè)人消費(fèi)等做轉(zhuǎn)出進(jìn)項(xiàng)稅額處理。

涉稅風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)如下：①存貨扣稅比異常；②通行費(fèi)、農(nóng)產(chǎn)品等普票抵扣異常；③農(nóng)產(chǎn)品收購(gòu)企業(yè)的農(nóng)產(chǎn)品抵扣超過總進(jìn)項(xiàng)的98%，其他企業(yè)農(nóng)產(chǎn)品抵扣超過總進(jìn)項(xiàng)的10%。

案例

　甲公司屬增值稅一般納稅人，銷售貨物適用13%的增值稅稅率。2022年甲公司購(gòu)入一批生產(chǎn)用原材料，該批原材料不含稅價(jià)格為100萬元，取得的增值稅專用發(fā)票注明的增值稅額為13萬元。后來該批原材料由于管理不善變質(zhì)導(dǎo)致無法使用，甲企業(yè)對(duì)其進(jìn)行清理后作價(jià)出售，取得變價(jià)收入10萬元，

（1）轉(zhuǎn)入清理時(shí)

借：待處理財(cái)產(chǎn)損溢——待處理流動(dòng)資產(chǎn)損溢　　　　　　　　　　　 113

貸：原材料　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 100

　　　　應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出）　　　　　　　　　　 13

（2）取得變價(jià)收入時(shí)

借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 10

貸：待處理財(cái)產(chǎn)損溢——待處理流動(dòng)資產(chǎn)損溢　　　　　　　　　　　 8.85

　　　　應(yīng)交稅費(fèi)———應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）　　　　　　　　　　 1.15

（3）結(jié)轉(zhuǎn)清理?yè)p益

借：營(yíng)業(yè)外支出　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 104.15

　　　貸：待處理財(cái)產(chǎn)損溢——待處理流動(dòng)資產(chǎn)損溢　　　　　　　　　104.15

（2）虛開增值稅專用發(fā)票的問題

①發(fā)票的開具

指標(biāo)值=一般納稅人專票本月使用量-一般納稅人專票上月使用量

預(yù)警：納稅人開具增值稅專用發(fā)票超過上月商業(yè)120％（含）以上。

關(guān)注重點(diǎn)：合同；存貨類、貨幣資金類及應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款等科目。

防止虛開后突然注銷以及走逃。

②發(fā)票的關(guān)聯(lián)性

指標(biāo)：企業(yè)的進(jìn)項(xiàng)發(fā)票與銷項(xiàng)發(fā)票的行業(yè)相關(guān)性、同一法人相關(guān)性、同一地址相關(guān)性、數(shù)量相關(guān)性、比率相關(guān)性。

例如：大量購(gòu)進(jìn)紙張，大量開具勞保用品發(fā)票，都將會(huì)被大數(shù)據(jù)分析預(yù)警。

例如：某成品油經(jīng)銷企業(yè)某一商品和服務(wù)稅收分類編碼的油品可開具成品油發(fā)票的總金額為1 000萬元，而該企業(yè)所取得的成品油專用發(fā)票、海關(guān)進(jìn)口消費(fèi)稅專用繳款書對(duì)應(yīng)的此編碼的油品總金額為500萬元。

案例

　北京市某商貿(mào)企業(yè)存在以下情形：購(gòu)進(jìn)9%稅率貨物占全部進(jìn)項(xiàng)的比例超過50%以上，銷售13%稅率貨物占全部銷售收入比例超過50%以上。企業(yè)購(gòu)銷品種上就存在明顯的不匹配現(xiàn)象，經(jīng)查明該企業(yè)存在利用農(nóng)產(chǎn)品收購(gòu)發(fā)票或取得普通發(fā)票抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額，通過委托加工業(yè)務(wù)（或虛擬委托加工）來銷售13%稅率的貨物，以達(dá)到虛抵進(jìn)項(xiàng)少繳稅款或虛開增值稅專用發(fā)票的目的。

（3）存貨賬實(shí)不符

賬面>實(shí)際庫(kù)存

賬面<實(shí)際庫(kù)存

線索：未開票收入不入賬、兩套賬、管控不嚴(yán)等等。

存貨的管理風(fēng)險(xiǎn)：

一是物理形態(tài)的被損毀

二是經(jīng)濟(jì)價(jià)值的損失

形成存貨管理風(fēng)險(xiǎn)的幾個(gè)主要因素有：

①經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)

②市場(chǎng)的季節(jié)性變化

一般來說，銷售會(huì)有季節(jié)性變化。而企業(yè)的生產(chǎn)部門往往傾向于全年均衡生產(chǎn)，以充分利用設(shè)備和人工。因此，企業(yè)常會(huì)在銷售旺季存貨不足，而在銷售淡季存貨過剩。

③市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)會(huì)對(duì)企業(yè)的存貨管理造成壓力。在競(jìng)爭(zhēng)中獲勝的一方多賣出產(chǎn)品，實(shí)際是靠犧牲別的企業(yè)的利益加快自己的存貨周轉(zhuǎn)。失敗的一方，不但蒙受價(jià)格下降的損失，還受到銷量減少的打擊，存貨積壓使得資金流轉(zhuǎn)嚴(yán)重失衡。

④通貨膨脹

通貨膨脹會(huì)使原材料價(jià)格上升，保持存貨所需的資金增加。與此同時(shí)，企業(yè)若不降低成本，就難以應(yīng)對(duì)通貨膨脹造成的財(cái)務(wù)困難，遭遇現(xiàn)金短缺的危機(jī)。這二者之間的矛盾勢(shì)必加劇存貨管理的風(fēng)險(xiǎn)。

案例

　門面?zhèn)}庫(kù)起火，損失數(shù)十萬

貴陽(yáng)市某門面2019年11月19日失火，遭遇火災(zāi)的門面是一間倉(cāng)庫(kù)。發(fā)生火災(zāi)時(shí)，小區(qū)保安給倉(cāng)庫(kù)店主打電話，告知他存放貨物的倉(cāng)庫(kù)著火了。倉(cāng)庫(kù)租了有一個(gè)多月，主要存放鎖具、五金件及燈具。待貨主趕到現(xiàn)場(chǎng)時(shí)，火勢(shì)已經(jīng)蔓延開來。倉(cāng)庫(kù)里存放的貨物，已經(jīng)無法搶救?；饎?shì)被撲滅后，整個(gè)倉(cāng)庫(kù)的貨物幾乎都被燒毀，損失估計(jì)超過30萬元。

案例

　倉(cāng)庫(kù)遭水災(zāi)，損失更達(dá)千萬

2019年6月13日，昆明市福保文化城發(fā)生水災(zāi)，原本用來堆貨的倉(cāng)庫(kù)已經(jīng)成了一片"汪洋"。倉(cāng)庫(kù)里的家裝配件外觀上看起來沒有影響，但是因?yàn)榕葸^水，大部分都生了銹，再也不能用；另外還有紙張、卷筒紙，水浸泡以后也全都報(bào)廢；加工茶葉包裝紙、包裝盒，這次淹水，不僅紙張用不了，就連設(shè)備也壞了，預(yù)計(jì)整個(gè)倉(cāng)庫(kù)的損失大概在1000萬左右。

上述存貨意外毀損事件時(shí)有發(fā)生，火災(zāi)、水災(zāi)等突發(fā)事件可能會(huì)給企業(yè)帶來巨大危害，企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中除采取安全措施外，應(yīng)盡可能降低存貨的持有量，以降低存貨毀損風(fēng)險(xiǎn)。

總體解決辦法：

①確定被查單位存貨的真實(shí)性和完整性以及所有權(quán)歸屬。盤點(diǎn)是存貨的核心，必須保證盤點(diǎn)履行嚴(yán)格的程序，檢查人員必須現(xiàn)場(chǎng)盤點(diǎn)，必要時(shí)要親自過數(shù)復(fù)核，檢查人員還要在盤點(diǎn)過程中關(guān)注存貨質(zhì)量問題，老、舊、腐爛、變質(zhì)、積壓的存貨要做重新認(rèn)定，對(duì)于無法盤點(diǎn)的存貨要采用函證和查閱相關(guān)文件、記錄加以確認(rèn)。

②采用抽樣方法，抽取部分定貨單作為樣本，審核定貨單樣本是否附有合法合規(guī)的原始憑證，如請(qǐng)購(gòu)單、其他批準(zhǔn)文件、供應(yīng)商發(fā)票，并根據(jù)現(xiàn)金日記賬追查購(gòu)貨發(fā)票，以驗(yàn)證購(gòu)貨交易的真實(shí)性，通過日記賬、有關(guān)存貨明細(xì)賬、總分類賬之間的核對(duì)驗(yàn)證存貨數(shù)量和金額是否相符。分析程序是對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之間的關(guān)系，進(jìn)行分析對(duì)比、分析各年數(shù)據(jù)的變化、變化幅度，從而找出變化原因是否正常，為細(xì)節(jié)性測(cè)試提供正確的方向。

存貨管理風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施：

（1）建立完善的存貨管理系統(tǒng)

①存貨采購(gòu)管理

按照存貨采購(gòu)業(yè)務(wù)計(jì)劃，嚴(yán)格執(zhí)行存貨采購(gòu)的審批手續(xù)和流程。由采購(gòu)部門根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的計(jì)劃和材料請(qǐng)購(gòu)單編制存貨采購(gòu)計(jì)劃，經(jīng)負(fù)責(zé)人審核采購(gòu)目錄后報(bào)主管領(lǐng)導(dǎo)審批。

②存貨倉(cāng)儲(chǔ)管理

存貨驗(yàn)收應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨(dú)立于采購(gòu)部門和倉(cāng)庫(kù)的專門驗(yàn)收部門，保證存貨的數(shù)量、質(zhì)量、品種、規(guī)格符合合同要求，經(jīng)驗(yàn)收合格方能辦理入庫(kù)。存貨入庫(kù)后，倉(cāng)庫(kù)應(yīng)及時(shí)通知財(cái)務(wù)部門承付貨款。財(cái)務(wù)部門應(yīng)審核合同的簽訂是否符合規(guī)定，驗(yàn)收單、入庫(kù)單是否真實(shí)可靠，購(gòu)貨發(fā)票是否合法，是否與合同、驗(yàn)收單、入庫(kù)單、付款通知單的品名、數(shù)量和價(jià)格相符。審核無誤并留存相關(guān)票據(jù)后，辦理付款手續(xù)，進(jìn)行存貨采購(gòu)支付結(jié)算。存貨出庫(kù)時(shí)，應(yīng)保證手續(xù)齊全，單據(jù)無誤。

③存貨領(lǐng)用管理

存貨領(lǐng)用應(yīng)制定定額，并經(jīng)部門負(fù)責(zé)人審批簽字。倉(cāng)庫(kù)管理員發(fā)貨后應(yīng)及時(shí)登記臺(tái)賬，財(cái)務(wù)部門根據(jù)發(fā)料匯總表按用途匯總分配，分?jǐn)偛牧铣杀静町?，登記有關(guān)賬務(wù)。內(nèi)部稽核人員應(yīng)審核領(lǐng)料單，核對(duì)收發(fā)憑證和存貨臺(tái)賬，檢查收發(fā)記錄和結(jié)存余額，查看保管部門和財(cái)會(huì)部門的日常核算是否準(zhǔn)確，各部門的數(shù)據(jù)是否相符，有無違反規(guī)定程序和舞弊行為；還要對(duì)存貨領(lǐng)用的內(nèi)部控制進(jìn)行評(píng)價(jià)，以保證存貨安全。

④存貨盤存管理

財(cái)務(wù)部門和倉(cāng)庫(kù)要對(duì)存貨的購(gòu)進(jìn)、發(fā)出和庫(kù)存進(jìn)行日常核算，倉(cāng)庫(kù)應(yīng)登記存貨卡片，財(cái)務(wù)部門應(yīng)及時(shí)匯總采購(gòu)部門送交的收料單及生產(chǎn)部門送交的領(lǐng)料單，登記存貨明細(xì)分類賬及總賬，定期與倉(cāng)庫(kù)核對(duì)。

⑤運(yùn)用供應(yīng)鏈管理

供應(yīng)鏈管理可以降低存貨采購(gòu)成本和訂單管理成本，節(jié)約采購(gòu)人員的工資，可以最低限度地控制存貨水平，可以減少交易成本及經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，擴(kuò)大銷售額，提高企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率，為實(shí)施價(jià)廉物美的銷售策略提供保證。

商貿(mào)公司生活用品庫(kù)存物品的ABC分類

類別	庫(kù)存商品	銷售價(jià)值（萬元）	銷售價(jià)值百分比	占總庫(kù)存比例
A	3種	5625	97
B	4種	116	2
C	19種	58	1

A類產(chǎn)品的庫(kù)存管理方案如下：

安全庫(kù)存=下一個(gè)月預(yù)測(cè)銷量的1/3

當(dāng)實(shí)際的存貨數(shù)量+在途產(chǎn)品數(shù)量=下兩個(gè)月的銷售預(yù)測(cè)數(shù)量+安全庫(kù)存

B類產(chǎn)品的庫(kù)存管理，采用周期性檢查策略。每個(gè)月檢查庫(kù)存并訂貨一次，目標(biāo)是每月檢查時(shí)應(yīng)有以后兩個(gè)月的銷售數(shù)量在庫(kù)里(其中一個(gè)月的用量視為安全庫(kù)存)，另外在途還有一個(gè)月的預(yù)測(cè)量。每月訂貨時(shí)，再根據(jù)當(dāng)時(shí)剩余的實(shí)際對(duì)于庫(kù)存數(shù)量，決定需訂貨的數(shù)量，這樣就會(huì)使B類產(chǎn)品的庫(kù)存周轉(zhuǎn)率低于A類。

對(duì)于C類產(chǎn)品，采用了定量訂貨的方法。根據(jù)歷史銷售數(shù)據(jù)，得到產(chǎn)品的半年銷售量，為該種產(chǎn)品的最高庫(kù)存量，并將其兩個(gè)月的銷售量作為最低庫(kù)存。一旦庫(kù)存達(dá)到最低庫(kù)存時(shí)，就訂貨，將其補(bǔ)充到最低庫(kù)存量。這種方法比前兩種更省時(shí)間，但是庫(kù)存周轉(zhuǎn)率更低。

（4）賬面庫(kù)存過大

增加納稅調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)：存貨過大容易導(dǎo)致企業(yè)報(bào)稅數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確，存在虛報(bào)、隱瞞、逃避等情況，從而增加企業(yè)的納稅調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。

減少資產(chǎn)的流動(dòng)性：存貨過大會(huì)占用企業(yè)的資金和資產(chǎn)，導(dǎo)致企業(yè)的流動(dòng)性下降，進(jìn)而影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

增加資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)：存貨過多容易導(dǎo)致商品積壓，從而增加產(chǎn)品降價(jià)、滯銷等風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而增加企業(yè)資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

未確認(rèn)不開票收入導(dǎo)致賬面庫(kù)存大

購(gòu)進(jìn)虛開發(fā)票導(dǎo)致賬面庫(kù)存大

一是已經(jīng)銷售，但購(gòu)貨方未及時(shí)提貨

二是虛開增值稅專用發(fā)票導(dǎo)致庫(kù)存過小

庫(kù)存一直都是稅務(wù)局重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象，同時(shí)也是企業(yè)內(nèi)部管理重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象，存貨過大，占用企業(yè)資金較多，企業(yè)現(xiàn)金流會(huì)受到影響，應(yīng)該加快存貨周轉(zhuǎn)率，減少存貨積壓，保證現(xiàn)金流的順暢，企業(yè)才能較好的經(jīng)營(yíng)下去。

案例

　某納稅人A，以預(yù)收貨款銷售方式對(duì)外賣出4000件商品，商品已發(fā)出，但A企業(yè)當(dāng)期未確認(rèn)收入、未開票，也沒有結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存。那么A企業(yè)存在哪些風(fēng)險(xiǎn)？

某納稅人B，2018年底進(jìn)項(xiàng)稅額50萬元，2019年底進(jìn)項(xiàng)稅額100萬元，2020年底進(jìn)項(xiàng)稅額200萬元?？梢钥闯鲈撈髽I(yè)每年購(gòu)進(jìn)貨物處于遞增狀態(tài)。但是，該企業(yè)銷項(xiàng)稅額卻年年維持在50萬元~60萬元左右，近三年無固定資產(chǎn)購(gòu)進(jìn)，且該企業(yè)存貨無較大變化。那么，該企業(yè)又存在哪些風(fēng)險(xiǎn)？

（三）應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)

分析企業(yè)往來賬管理的常見漏洞

應(yīng)收款項(xiàng)無人催收，應(yīng)付款項(xiàng)更無人自覺支付

公司平時(shí)不核對(duì)“往來賬”，或者很少對(duì)賬

往來賬記賬方法不合理

對(duì)已銷賬的往來款管理不善

往來賬款不定期清理

利用往來賬款調(diào)節(jié)利潤(rùn)

出租出借賬戶或?yàn)樗颂兹‖F(xiàn)金

應(yīng)收賬款管理

應(yīng)收賬款，是指企業(yè)在生產(chǎn)銷售過程中，因銷售產(chǎn)品、服務(wù)、勞務(wù)等，應(yīng)向?qū)Ψ絾挝皇杖〉幕乜?，包括稅金、買方墊付的代購(gòu)費(fèi)等。

某商超給A公司送了生活用品20萬元，答應(yīng)2018年3月付款，到現(xiàn)在2020年7月了還是不知道什么時(shí)候能拿到貨款。該企業(yè)類似追不上款的業(yè)務(wù)有很多，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)額過大。

案例

　A燃?xì)獗碛邢薰九c一家剛開業(yè)不久的經(jīng)銷商簽訂了一個(gè)40萬的合同，洽談的時(shí)候雙方同意提貨時(shí)支付10萬，剩下的貨款分三個(gè)月每月支付10萬，可合同上只寫了提貨時(shí)付貨款10萬，剩余貨款分三個(gè)月支付，沒有明確是每月支付10萬，由于經(jīng)銷商的規(guī)模不大，又涉足這個(gè)行業(yè)不久，銷售情況很差，在三個(gè)月到期前一直不付款，直到三個(gè)月到期時(shí)才付清，這樣大大減小了A燃?xì)獗碛邢薰镜馁Y金流動(dòng)率，直接影響了企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。

應(yīng)收賬款清理

加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理的對(duì)策

（一）加強(qiáng)應(yīng)收賬款事前控制和管理~壓縮應(yīng)收賬款發(fā)生的額度與頻率

（二）加強(qiáng)應(yīng)收賬款的事中控制和管理~采取財(cái)務(wù)與法律有效結(jié)合，加強(qiáng)日常監(jiān)督和管理

（三）加強(qiáng)應(yīng)收賬款的事后控制和管理~建立定期和客戶對(duì)賬制度+針對(duì)不同的客戶關(guān)系，采取不同的催款政策

應(yīng)付賬款，是指企業(yè)因購(gòu)買產(chǎn)品、服務(wù)、勞務(wù)等應(yīng)支付的款項(xiàng)，是買賣雙方在購(gòu)銷活動(dòng)中取得貨物和支付款項(xiàng)時(shí)間上的不一致產(chǎn)生的概念。

應(yīng)付賬款清理

企業(yè)無法聯(lián)系，經(jīng)營(yíng)地址、聯(lián)系人

企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照已被注銷、吊銷等

對(duì)方明確放棄該筆應(yīng)付款項(xiàng)

建立供應(yīng)商分類管理體系

供應(yīng)商分類法

公司財(cái)務(wù)報(bào)表中關(guān)鍵指標(biāo)分析及運(yùn)用

admin — Sat, 01 Mar 2025 00:56:01 +0000

? 目錄

一、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析及運(yùn)用概覽

二、償債能力指標(biāo)分析及運(yùn)用

三、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析及運(yùn)用

四、盈利能力指標(biāo)分析及運(yùn)用

五、成長(zhǎng)能力指標(biāo)分析及運(yùn)用

一、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析及運(yùn)用概覽

（一）杜邦財(cái)務(wù)分析體系簡(jiǎn)介

（二）杜邦財(cái)務(wù)分析體系的核心指標(biāo)

（三）杜邦財(cái)務(wù)分析體系的基本框架

（四）杜邦財(cái)務(wù)分析體系的延展

（一）杜邦財(cái)務(wù)分析體系簡(jiǎn)介

杜邦分析體系，又稱杜邦財(cái)務(wù)分析體系，簡(jiǎn)稱杜邦體系，是利用各主要財(cái)務(wù)比率之間的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)的系統(tǒng)方法。

該體系是以權(quán)益凈利率為核心，以總資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)為分解因素，重點(diǎn)揭示公司獲利能力及杠桿水平對(duì)權(quán)益凈利率的影響，以及各相關(guān)指標(biāo)間的相互關(guān)系。

（二）杜邦財(cái)務(wù)分析體系的核心指標(biāo)

權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率，具有很好的可比性，可用于不同公司之間的比較。

如果一個(gè)企業(yè)的權(quán)益凈利率經(jīng)常高于其他公司，就會(huì)引來競(jìng)爭(zhēng)者，迫使該公司的權(quán)益凈利率回到平均水平。

如果一個(gè)公司的權(quán)益凈利率經(jīng)常低于其他公司，就難以增獲資本，會(huì)被市場(chǎng)驅(qū)逐，從而使幸存公司的權(quán)益凈利率平均水平回歸正常。

權(quán)益凈利率=營(yíng)業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)×權(quán)益乘數(shù)

營(yíng)業(yè)凈利率是利潤(rùn)表的一種概括表示，“凈利潤(rùn)”和“營(yíng)業(yè)收入”兩者相除可以概括企業(yè)的盈利能力；

權(quán)益乘數(shù)是資產(chǎn)負(fù)債表的一種概括表示，表明資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益的比例關(guān)系，可以反映企業(yè)最基本的償債能力及財(cái)務(wù)杠桿；

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)把利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表聯(lián)系起來，反應(yīng)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力，使權(quán)益凈利率可以綜合分析評(píng)價(jià)整個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況。

（三）杜邦財(cái)務(wù)分析體系的基本框架

（四）杜邦財(cái)務(wù)分析體系的延展

償債能力指標(biāo)分析及運(yùn)用

1．流動(dòng)比率

2．總資產(chǎn)負(fù)債率

3．利息保障倍數(shù)

營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析及運(yùn)用

1．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

2．存貨周轉(zhuǎn)率

3．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

盈利能力指標(biāo)分析及運(yùn)用

1．銷售凈利率

2．總資產(chǎn)凈利率

3．凈資產(chǎn)收益率

成長(zhǎng)能力指標(biāo)分析及運(yùn)用

1．營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率

2．凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率

二、償債能力指標(biāo)分析及運(yùn)用

（一）經(jīng)典償債能力指標(biāo)簡(jiǎn)介

（二）償債能力指標(biāo)計(jì)算舉例

（三）償債能力指標(biāo)分析方法

（四）償債能力指標(biāo)運(yùn)用舉例

（一）經(jīng)典償債能力指標(biāo)簡(jiǎn)介

1．流動(dòng)比率

流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值。

流動(dòng)比率用來衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力。

2．總資產(chǎn)負(fù)債率

資產(chǎn)負(fù)債率是期末負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額的百分比，也就是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系。

長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)在較長(zhǎng)的期間償還債務(wù)的能力。長(zhǎng)期償債能力衡量的是企業(yè)對(duì)所有負(fù)債的清償能力。

3．利息保障倍數(shù)

利息保障倍數(shù)是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用的比率。

企業(yè)的長(zhǎng)期債務(wù)短期內(nèi)并不需要還本，但是需要每期按時(shí)付息，因此對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力分析的另一類指標(biāo)是對(duì)企業(yè)付息能力的衡量。

（二）償債能力指標(biāo)計(jì)算舉例

流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

本年末流動(dòng)比率=700/300 = 2. 33

上年末流動(dòng)比率=610/220 = 2. 77

資產(chǎn)負(fù)債率 =（總負(fù)債/總資產(chǎn)）X100%

本年末資產(chǎn)負(fù)債率=（1 040/2 000）×100%=52%

上年末資產(chǎn)負(fù)債率=（800/1 680）×100%=48%

利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息支出

=（凈利潤(rùn) + 利息費(fèi)用 + 所得稅費(fèi)用）/利息支出

本年利息保障倍數(shù)=（136 +110 +64）/110=2.82

上年利息保障倍數(shù)=（160 +96 +75）/96=3.45

(三）償債能力指標(biāo)分析方法

流動(dòng)比率

流動(dòng)比率的應(yīng)用。流動(dòng)比率只適用于同行業(yè)比較、本企業(yè)歷史時(shí)期比較，不能用于不同行業(yè)企業(yè)的比較。

流動(dòng)比率的取值適當(dāng)性。流動(dòng)比率平均來說要超過2。但是具體行業(yè)有很大不同，如白酒行業(yè)和電器行業(yè)流動(dòng)比率就可能很低。因此，分析時(shí)應(yīng)結(jié)合相關(guān)指標(biāo)，如預(yù)收款項(xiàng)的規(guī)模及企業(yè)毛利率等相關(guān)指標(biāo)綜合考慮其合理性。

數(shù)據(jù)的真實(shí)性。流動(dòng)資產(chǎn)中的存貨、預(yù)付等項(xiàng)目通常很容易被企業(yè)人為粉飾。例如，企業(yè)可以在年底加速進(jìn)貨，將計(jì)劃下年初購(gòu)進(jìn)的貨物以賒購(gòu)的方式提前至年內(nèi)購(gòu)進(jìn)，這樣一來企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中存貨、流動(dòng)負(fù)債中應(yīng)付賬款等額增加，流動(dòng)比率也會(huì)被人為提升。因此應(yīng)用該指標(biāo)時(shí)應(yīng)關(guān)注其他相關(guān)數(shù)據(jù)是否有異常變動(dòng)。

流動(dòng)比率的表外因素。結(jié)合有關(guān)的表外因素進(jìn)行綜合分析，則可對(duì)企業(yè)的償債能力做更準(zhǔn)確的評(píng)估。例如，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的附注中若存在金額較大的或有負(fù)債、股利發(fā)放或擔(dān)保等事項(xiàng)，則可導(dǎo)致企業(yè)未來現(xiàn)金的減少，降低企業(yè)償債能力。又如企業(yè)擁有能很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)，或可以運(yùn)用諸如可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)、增發(fā)股票等籌資措施，則可使企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)增加，并提高企業(yè)償還債務(wù)的能力。

對(duì)于某些行業(yè)，PE與流動(dòng)比率呈負(fù)向影響，如農(nóng)林牧漁、信息設(shè)備、醫(yī)藥生物、公用事業(yè)、金融服務(wù)等行業(yè)。

總資產(chǎn)負(fù)債率

資產(chǎn)負(fù)債率的取值。資產(chǎn)負(fù)債率的底線是1，即絕對(duì)不可以資不抵債。但是總資產(chǎn)負(fù)債率的合適取值因行業(yè)的不同而不同。

營(yíng)業(yè)周期因素。營(yíng)業(yè)周期短的企業(yè)，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快?？梢赃m當(dāng)提高資產(chǎn)負(fù)債率。

資產(chǎn)構(gòu)成因素。流動(dòng)資產(chǎn)所占比率較大的企業(yè)可以適當(dāng)提高資產(chǎn)負(fù)債率；經(jīng)營(yíng)性負(fù)債占比較高可以適當(dāng)提高資產(chǎn)負(fù)債率，如格力電器資產(chǎn)負(fù)債率長(zhǎng)期高于70%，但其中主要是經(jīng)營(yíng)性負(fù)債（如預(yù)收款），這表明破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較低。

企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況因素。發(fā)展擴(kuò)張期的企業(yè)可適當(dāng)提高資產(chǎn)負(fù)債率。

宏觀經(jīng)濟(jì)因素。如利率和通貨膨脹水平，當(dāng)利率提高時(shí)，會(huì)提高企業(yè)負(fù)債的實(shí)際利率水平，增加企業(yè)的償債壓力，這時(shí)企業(yè)應(yīng)降低資產(chǎn)負(fù)債率。

會(huì)計(jì)政策因素。利息抵稅等會(huì)計(jì)政策的調(diào)整也會(huì)影響企業(yè)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率的調(diào)整。

從資產(chǎn)負(fù)債率看，下圖9個(gè)行業(yè)中有5個(gè)行業(yè)的優(yōu)質(zhì)公司（十倍股）高于同行業(yè)水平，其中房地產(chǎn)、汽車、化工三個(gè)行業(yè)十倍股和所屬行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率中位數(shù)的均值分別為 69vs63%、54vs49%、51vs47%。

利息保障倍數(shù)

計(jì)算時(shí)點(diǎn)的選擇。為了保證業(yè)償付利息能力的穩(wěn)定性，一般應(yīng)計(jì)算5期或5期以上的利息保障倍數(shù)。保守起見，應(yīng)選擇5期中最低的利息保障倍數(shù)值作為基本的利息償付能力指標(biāo)。

數(shù)據(jù)的選取。分子息稅前利潤(rùn)可以表示為凈銷售額與營(yíng)業(yè)費(fèi)用的差額，也可以表示為銷售收入總額減去變動(dòng)成本、固定成本之后的余額；分母利息費(fèi)用在計(jì)算時(shí)需注意，我國(guó)的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中將利息費(fèi)用計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，并不單獨(dú)記錄，所以分析時(shí)通常得不到準(zhǔn)確的利息費(fèi)用的數(shù)據(jù)，分析時(shí)通常用財(cái)務(wù)費(fèi)用代替利息費(fèi)用進(jìn)行計(jì)算，所以存在誤差。

合理的取值。利息保障倍數(shù)應(yīng)顯著大于1。如果利息保障倍數(shù)小于1，表明自身產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)收益不能支持現(xiàn)有的債務(wù)規(guī)模。利息保障倍數(shù)等于1也很危險(xiǎn)，因?yàn)橄⒍惽袄麧?rùn)受經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的影響很不穩(wěn)定，而利息支付卻是固定的。利息保障倍數(shù)越大，公司擁有的償還利息的緩沖資金越多。不同行業(yè)對(duì)利息保障倍數(shù)的要求有所不同，因此應(yīng)結(jié)合具體行業(yè)情況和公司歷史情況對(duì)比分析。

（四）償債能力指標(biāo)運(yùn)用舉例

行業(yè)中位數(shù)法

歷史趨勢(shì)法

三、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析及運(yùn)用

（一）經(jīng)典營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)簡(jiǎn)介

（二）營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)計(jì)算舉例

（三）營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析方法

（四）營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)運(yùn)用舉例

（一）經(jīng)典營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)簡(jiǎn)介

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是營(yíng)業(yè)收入與應(yīng)收賬款的比率。它有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)收賬款與收人比三種表示形式。

它是反映企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的比率，說明在一定期間內(nèi)企業(yè)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。

存貨周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時(shí)期銷貨成本與平均存貨余額的比率。

是分析企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的重要指標(biāo)之一，它用于反映存貨的周轉(zhuǎn)速度。

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在一定時(shí)期業(yè)務(wù)收入凈額同平均資產(chǎn)總額的比率，是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)以此所需要的平均天數(shù)。

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是綜合評(píng)價(jià)企業(yè)全部資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和利用效率的重要指標(biāo)。周轉(zhuǎn)率越高，說明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，反映銷售能力越強(qiáng)。

（二）營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)計(jì)算舉例

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=營(yíng)業(yè)收入/應(yīng)收賬款

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/（營(yíng)業(yè)收入/應(yīng)收賬款）

本年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=3 000/（398 +20）=7.2（次/年）

本年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/[3 000/（398+20）]=50.9（天/ 次）

存貨周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=營(yíng)業(yè)收入/存貨

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365 /（營(yíng)業(yè)收入/存貨）

本年存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=3 000/119=25.2（次/年）

本年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/（3 000/119）=14.5（天/次）

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=營(yíng)業(yè)收入/總資產(chǎn)

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365 /（營(yíng)業(yè)收入/總資產(chǎn)）

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=3 000/2 000 = 1.5（次/年）

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/（3000/2 000）=243.3（天/ 次）

（三）營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析方法

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

底層數(shù)據(jù)的合理性。應(yīng)收賬款是賒銷引起的，其對(duì)應(yīng)的是營(yíng)業(yè)收入中的賒銷部分，而非全部。因此，計(jì)算時(shí)應(yīng)使用賒銷額而非營(yíng)業(yè)收入。但是，外部分析人員無法在財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)取得公司的賒銷數(shù)據(jù)，只好直接使用營(yíng)業(yè)收入作為替代進(jìn)行計(jì)算。實(shí)際上相當(dāng)于假設(shè)現(xiàn)銷是收現(xiàn)時(shí)間等于0的應(yīng)收賬款。只要現(xiàn)銷與賒銷的比例保持穩(wěn)定，不妨礙與上期數(shù)據(jù)的可比性，只是一貫高估了周轉(zhuǎn)次數(shù)。但問題是與其他公司比較時(shí)，如不了解可比公司的賒銷比例，將無從判斷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是否具有良好的可比性。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的應(yīng)用。投資者在分析這兩個(gè)指標(biāo)時(shí)應(yīng)將公司本期指標(biāo)和公司前期指標(biāo)、行業(yè)平均水平或其他類似公司的指標(biāo)相比較，以判斷該指標(biāo)的高低。

指標(biāo)取值的評(píng)價(jià)。一方面，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好，表明公司收賬速度快，平均收賬期短，壞賬損失少，資產(chǎn)流動(dòng)快，運(yùn)營(yíng)能力強(qiáng)。但另一方面，如果公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)太短，則表明公司奉行較緊的信用政策，付款條件過于苛刻，這樣會(huì)限制企業(yè)銷售量的擴(kuò)大，會(huì)影響企業(yè)的盈利水平。

有色金屬、信息設(shè)備、家用電器等行業(yè)的相對(duì)PE與行業(yè)相對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率呈負(fù)相關(guān)。食品飲料行業(yè)的相對(duì)PE與行業(yè)相對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率呈正相關(guān)。

存貨周轉(zhuǎn)率

指標(biāo)取值的評(píng)價(jià)。存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的好壞反映企業(yè)存貨管理水平的高低，它影響企業(yè)的短期償債能力，是整個(gè)企業(yè)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容。一般來講，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，企業(yè)資金的流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或者應(yīng)收賬款的速度越快。但是存貨周轉(zhuǎn)率過高，也可能說明企業(yè)管理方面存在其他的一些問題，如存貨水平太低，甚至經(jīng)常缺貨，或者采購(gòu)次數(shù)過于頻繁、采購(gòu)批量太小等。存貨周轉(zhuǎn)率低說明企業(yè)存貨管理不良，存貨的流動(dòng)性弱以及存貨資金占用量不合理，存貨的利用效率較低等問題。

黑色金屬、建筑建材、電子元器件、家用電器、食品飲料等行業(yè)的相對(duì)PB與行業(yè)相對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率呈正相關(guān)。采掘的相對(duì)PB與行業(yè)相對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率呈負(fù)相關(guān)。體現(xiàn)該相關(guān)性的多為周期性行業(yè)。

存貨周轉(zhuǎn)率

計(jì)算數(shù)據(jù)的選擇。在計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率時(shí)，要區(qū)分使用銷售收入還是銷售成本作為周轉(zhuǎn)額。如果旨在分析企業(yè)的短期償債能力，則應(yīng)采用銷售收入；如果旨在分析評(píng)估企業(yè)的存貨管理水平，則應(yīng)采用銷售成本。

指標(biāo)的運(yùn)用——行業(yè)。存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)該結(jié)合具體行業(yè)的特點(diǎn)來衡量存貨的儲(chǔ)存是否適當(dāng)、是否能保證生產(chǎn)不間斷地進(jìn)行和產(chǎn)品有秩序地銷售。存貨既不能儲(chǔ)存過少，造成生產(chǎn)中斷或銷售緊張，又不能儲(chǔ)存過多，形成呆滯、積壓。

指標(biāo)的運(yùn)用——季節(jié)性。如果企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有較強(qiáng)的季節(jié)性，則年度內(nèi)季度的銷售成本與存貨會(huì)有較大幅度的波動(dòng)，因此，可以通過先計(jì)算各月份或者各季度的平均存貨，然后再計(jì)算全年平均存貨的方式以消除生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的季節(jié)性對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率的影響。

（四）營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)運(yùn)用舉例

行業(yè)中位數(shù)法

歷史趨勢(shì)法（重慶啤酒）

歷史趨勢(shì)法（貴州茅臺(tái)）

四、盈利能力指標(biāo)分析及運(yùn)用

（一）經(jīng)典盈利能力指標(biāo)簡(jiǎn)介

（二）盈利能力指標(biāo)計(jì)算舉例

（三）盈利能力指標(biāo)分析方法

（四）盈利能力指標(biāo)運(yùn)用舉例

（一）經(jīng)典盈利能力指標(biāo)簡(jiǎn)介

銷售凈利率

銷售凈利率又稱營(yíng)業(yè)凈利率，是凈利潤(rùn)占銷售收入的百分比。

該指標(biāo)反映每1元銷售收入帶來的凈利潤(rùn)的多少，表示銷售收入的收益水平。

總資產(chǎn)收益率

總資產(chǎn)凈利率是指凈利潤(rùn)與總資產(chǎn)的比率。

該指標(biāo)表明每1元總資產(chǎn)創(chuàng)造的凈利潤(rùn)。

凈資產(chǎn)收益率

凈資產(chǎn)收益率又稱權(quán)益凈利率，是凈利潤(rùn)與股東權(quán)益的比率。

凈資產(chǎn)收益率反映每1元股東權(quán)益賺取的凈利潤(rùn)。

（二）盈利能力指標(biāo)計(jì)算舉例

銷售凈利率（營(yíng)業(yè)凈利率）

營(yíng)業(yè)凈利率=（凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入）×100%

本年?duì)I業(yè)凈利率 =（136/3 000）×100% = 4.53%

上年?duì)I業(yè)凈利率 = (160/2 850）×100% =? 5.61%

總資產(chǎn)利潤(rùn)率（總資產(chǎn)凈利率）

總資產(chǎn)凈利率=（凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)）×100%

本年總資產(chǎn)凈利率=（136 / 2 000）×100% =6.8%

上年總資產(chǎn)凈利率=（160 / 1 680）×100% =9.52%

凈資產(chǎn)利潤(rùn)率（權(quán)益凈利率）

權(quán)益凈利率=（凈利潤(rùn)/股東權(quán)益）×100%

本年權(quán)益凈利率=（136/960）×100% =14.17%

上年權(quán)益凈利率=（160/880）×100% =18.18%

（三）盈利能力指標(biāo)分析方法

銷售凈利率

指標(biāo)取值的評(píng)價(jià)。銷售凈利率越高越好，說明企業(yè)獲利能力較強(qiáng)。該比率較低，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者未能創(chuàng)造出足夠多的營(yíng)業(yè)收入或者沒有成功地控制成本，可以用來衡量企業(yè)總的盈利水平。銷售凈利率與凈利潤(rùn)呈正比，與銷售收入成反比，企業(yè)在增加銷售收入額的同時(shí)，必須相應(yīng)地獲得更多的凈利潤(rùn)，才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。在經(jīng)營(yíng)中往往可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)在擴(kuò)大銷售的同時(shí)，由于銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、管理費(fèi)用的大幅增加，企業(yè)的凈利潤(rùn)并不—定會(huì)同比例增長(zhǎng)。

銷售凈利率

指標(biāo)運(yùn)用：投資視角。對(duì)于企業(yè)的短期投資者和債權(quán)人來說，其利益的大小和保障主要受企業(yè)當(dāng)期盈利水平的影響，因此企業(yè)總盈利能力的大小是他們最為關(guān)心的，他們通常可以直接根據(jù)該指標(biāo)的高低對(duì)企業(yè)盈利能力進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。

指標(biāo)運(yùn)用：行業(yè)比較。不同行業(yè)可能具有不同的銷售凈利率，因此一般不能將不同行業(yè)企業(yè)的銷售凈利率進(jìn)行橫向比較，因?yàn)槠涑袚?dān)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)不同的。

優(yōu)質(zhì)公司（十倍股）的銷售凈利率中位數(shù)顯著高于于A股中位數(shù)

總資產(chǎn)利潤(rùn)率

指標(biāo)取值的評(píng)價(jià)。該指標(biāo)主要衡量管理層利用現(xiàn)有資源創(chuàng)造價(jià)值的能力。該指標(biāo)也反映了企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果，可用來說明企業(yè)運(yùn)用其全部資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的能力，是衡量企業(yè)利用債權(quán)人和所有者投入資本取得盈利情況的重要指標(biāo)。該指標(biāo)從整體上反映了企業(yè)的盈利能力和投入產(chǎn)出的狀況，該指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說明企業(yè)在增加收入、節(jié)約成本等方面取得了良好的效果；反之，說明企業(yè)的資產(chǎn)利用效率低。

指標(biāo)運(yùn)用：融資。企業(yè)管理者可以將該指標(biāo)與市場(chǎng)資本利率進(jìn)行比較，如果該指標(biāo)大于市場(chǎng)資本利率，則表明企業(yè)可充分利用財(cái)務(wù)杠桿，進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)，獲取盡可能多的收益。

凈資產(chǎn)收益率

指標(biāo)取值的評(píng)價(jià)。凈資產(chǎn)收益率是評(píng)價(jià)企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)效益的核心指標(biāo)，體現(xiàn)了自有資本獲得凈收益的能力，可以從總體上衡量企業(yè)的盈利能力。該指標(biāo)越高，說明投資人投入資本帶來的收益越高，資本運(yùn)營(yíng)效率也就越高，從而投資人與債權(quán)人的利益受保障程度也就會(huì)越高。

優(yōu)質(zhì)公司（十倍股）ROE過去20年均值的中位數(shù)12.8%，明顯高于全部 A 股的 6.6%。

凈資產(chǎn)收益率

指標(biāo)的運(yùn)用：投資者。普通股股東可用該指標(biāo)與自己要求的收益率進(jìn)行對(duì)比，決定是否對(duì)該企業(yè)進(jìn)行繼續(xù)投資。

指標(biāo)的運(yùn)用：管理者。管理層用該指標(biāo)與企業(yè)的貸款利率進(jìn)行對(duì)比，如果貸款利率高，則說明企業(yè)很好地利用了財(cái)務(wù)杠桿為股東創(chuàng)造了更多的價(jià)值。

（四）盈利能力指標(biāo)運(yùn)用舉例

行業(yè)中位數(shù)法

歷史趨勢(shì)法（貴州茅臺(tái)）

五、成長(zhǎng)能力指標(biāo)分析及運(yùn)用

（一）經(jīng)典成長(zhǎng)能力指標(biāo)簡(jiǎn)介

（二）成長(zhǎng)能力指標(biāo)計(jì)算舉例

（三）成長(zhǎng)能力指標(biāo)分析方法

（四）成長(zhǎng)能力指標(biāo)運(yùn)用舉例

（一）經(jīng)典成長(zhǎng)能力指標(biāo)簡(jiǎn)介

營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率

營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率是指企業(yè)本期的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)額與上期營(yíng)業(yè)收入總額的比率。

營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率越高，說明企業(yè)的增長(zhǎng)速度越快，市場(chǎng)前景越好，發(fā)展能力越強(qiáng)。

凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率

凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率是指企業(yè)本期凈利潤(rùn)增加額與上期凈利潤(rùn)總額的比率。

企業(yè)的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率越大，說明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)胶?，收益增長(zhǎng)越快，發(fā)展能力越強(qiáng)；反之，企業(yè)的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率越小，說明企業(yè)的收益增長(zhǎng)越慢，發(fā)展能力越弱。

（二）成長(zhǎng)能力指標(biāo)計(jì)算舉例

2020年的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率 =（7 742-5 720）/5 720 = 35.35%

2021年的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率 =（10 839-7 742）/7 742 =? 40.00%

2020年的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率=（68.8 - 49.8）/49.8 = 38.15%

2021年的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率=（109.1 - 68.8）/68.8 = 58.58%

（三）成長(zhǎng)能力指標(biāo)分析方法

營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率

指標(biāo)的計(jì)算。營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率一般僅對(duì)兩年之內(nèi)的銷售額進(jìn)行分析計(jì)算，可能會(huì)受到某些非正常因素的影響，所以要全面地判斷一個(gè)企業(yè)的銷售發(fā)展?jié)摿Γ瑧?yīng)該對(duì)企業(yè)多個(gè)時(shí)期的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率進(jìn)行分析，以便客觀評(píng)價(jià)其營(yíng)業(yè)收入的發(fā)展能力。

指標(biāo)的聯(lián)動(dòng)分析。高營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率并不意味具有良好的發(fā)展?jié)摿Γ栽诜治銎髽I(yè)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率的同時(shí)，還應(yīng)該將其與企業(yè)的總資產(chǎn)增長(zhǎng)率作比較，如果企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率低于總資產(chǎn)增長(zhǎng)率則說明企業(yè)銷售能力的提高主要是由于資產(chǎn)投入的增加，而不是經(jīng)營(yíng)效率的提高，這種增長(zhǎng)方式是不具有可持續(xù)發(fā)展能力的。

指標(biāo)的應(yīng)用：企業(yè)生命周期。利用營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率可以判斷企業(yè)的生命周期，進(jìn)而決定投資策略。一般而言，企業(yè)在初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率較高，在成熟期和衰退期的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率較低，甚至有可能出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

指標(biāo)的應(yīng)用：行業(yè)對(duì)比。不同行業(yè)公司由于風(fēng)險(xiǎn)及所處生命周期不同，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率取值是不同的，因此對(duì)于不同行業(yè)的公司不能橫向?qū)Ρ取?/p>

從歷史數(shù)據(jù)上看，優(yōu)質(zhì)公司（十倍股）營(yíng)業(yè)收入同比增速均高于全部 A 股

從行業(yè)對(duì)比上看，9個(gè)行業(yè)的優(yōu)質(zhì)公司（十倍股）營(yíng)收同比增速均高于同行業(yè)水平。

凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率

指標(biāo)的計(jì)算。凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率一般僅對(duì)兩年之內(nèi)的凈利潤(rùn)進(jìn)行分析計(jì)算，可能會(huì)受到某些非正常因素的影響，所以要全面地判斷一個(gè)企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，?yīng)該對(duì)企業(yè)多個(gè)時(shí)期的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率進(jìn)行分析，以便客觀評(píng)價(jià)其凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率的發(fā)展能力。

指標(biāo)的聯(lián)動(dòng)分析。在分析凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率的同時(shí)，也應(yīng)該關(guān)注企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率。如果企業(yè)的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率低于營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率，則說明企業(yè)成本費(fèi)用和企業(yè)所得稅的增長(zhǎng)幅度過大，不利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。如果企業(yè)的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率大于營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率，則說明企業(yè)的盈利能力較強(qiáng)，發(fā)展?jié)摿^大。

從歷史數(shù)據(jù)上看，優(yōu)質(zhì)公司（十倍股）凈利潤(rùn)同比增速均高于全部A股

從行業(yè)對(duì)比上看，9個(gè)行業(yè)的優(yōu)質(zhì)公司（十倍股）凈利潤(rùn)同比增速均高于同行業(yè)水平。

（四）成長(zhǎng)能力指標(biāo)運(yùn)用舉例

行業(yè)中位數(shù)法

歷史趨勢(shì)法（貴州茅臺(tái)）

初中生可以考會(huì)計(jì)嗎？

admin — Sat, 11 Nov 2023 22:55:26 +0000

初中學(xué)歷是不能考會(huì)計(jì)證的，初級(jí)會(huì)計(jì)職稱報(bào)名最低的學(xué)歷要求高中及以上學(xué)歷；中級(jí)則需要大專以上及對(duì)應(yīng)會(huì)計(jì)工作年限。

不過由于會(huì)計(jì)從業(yè)資格證在2017年被取消了，從事會(huì)計(jì)行業(yè)已經(jīng)不需要持證上崗了，理論上初中學(xué)歷也是可以從事會(huì)計(jì)行業(yè)，不過如果想要讓自己更有競(jìng)爭(zhēng)力建議初中學(xué)歷有意向考證的考生可以先提升自己的學(xué)歷。初級(jí)會(huì)計(jì)職稱報(bào)名條件如下：

報(bào)名參加初級(jí)資格考試的人員，應(yīng)具備下列條件：

（1）堅(jiān)持原則，具備良好的職業(yè)道德品質(zhì)；

（2）認(rèn)真執(zhí)行《中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法》和國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度，以及有關(guān)財(cái)經(jīng)法律、法規(guī)、規(guī)章制度，無嚴(yán)重違反財(cái)經(jīng)紀(jì)律的行為；

（3）履行崗位職責(zé)，熱愛本職工作；

（4）具備國(guó)家教育部門認(rèn)可的高中畢業(yè)以上學(xué)歷。

報(bào)考人員報(bào)名時(shí)，應(yīng)提交學(xué)歷證書、居民身份證明（香港、澳門居民應(yīng)提交本人身份證明，臺(tái)灣居民應(yīng)提交《臺(tái)灣居民來往大陸通行證》）等材料。

以上就是東才會(huì)計(jì)對(duì)"初中生可以考會(huì)計(jì)嗎？"問題的網(wǎng)絡(luò)整理內(nèi)容，更多財(cái)稅知識(shí)請(qǐng)持續(xù)關(guān)注東才會(huì)計(jì)官網(wǎng)。

收入總額計(jì)算公式是什么

admin — Fri, 10 Nov 2023 22:53:09 +0000

總收入是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所實(shí)現(xiàn)的全部收入總額?？偸杖氲挠?jì)算公式如下：

總收入=銷售收入+服務(wù)收入+其他業(yè)務(wù)收入

1、銷售收入=單位售價(jià)×銷售數(shù)量

2、服務(wù)收入=單位收費(fèi)×提供服務(wù)數(shù)量

3、其他業(yè)務(wù)收入=資產(chǎn)處置收益+非主營(yíng)業(yè)務(wù)收益+其他收入

收入總額計(jì)算公式

收入總額是指納稅人當(dāng)期發(fā)生的，以貨幣形式和非貨幣形式從各種來源取得的收入，包括會(huì)計(jì)核算中的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。

總收入=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+其他業(yè)務(wù)收入+營(yíng)業(yè)外收入+投資收益+補(bǔ)貼收入

總支出=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本+其他業(yè)務(wù)成+營(yíng)業(yè)外支出+主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+銷售費(fèi)用+所有費(fèi)用

以上就是東才會(huì)計(jì)對(duì)"收入總額計(jì)算公式是什么"問題的網(wǎng)絡(luò)整理內(nèi)容，更多財(cái)稅知識(shí)請(qǐng)持續(xù)關(guān)注東才會(huì)計(jì)官網(wǎng)。

企業(yè)營(yíng)運(yùn)成本包含哪些費(fèi)用

admin — Thu, 09 Nov 2023 22:40:18 +0000

運(yùn)營(yíng)成本也稱經(jīng)營(yíng)成本。是指企業(yè)所銷售商品或者提供勞務(wù)的成本。營(yíng)業(yè)成本主要包括主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、其他業(yè)務(wù)成本。

商品和提供勞務(wù)的營(yíng)業(yè)成本，是由生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本形成的。工業(yè)企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)成本（也稱制造成本）的構(gòu)成主要包括：

1.直接材料

直接材料包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中實(shí)際消耗的直接用于產(chǎn)品的生產(chǎn)，構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的原材料、輔助材料、備品備件、外購(gòu)半成品、燃料、動(dòng)力、包裝物以及其他直接材料。

2.直接工資

直接工資包括企業(yè)直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼。

3.其他直接支出

其他直接支出包括直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的職工福利費(fèi)等。

4.制造費(fèi)用

企業(yè)可以根據(jù)自身需要，對(duì)成本構(gòu)成項(xiàng)目進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。

營(yíng)業(yè)成本的會(huì)計(jì)分錄

企業(yè)根據(jù)本期銷售各種商品、提供各種服務(wù)等結(jié)轉(zhuǎn)實(shí)際成本時(shí)：

借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本

貸：庫(kù)存商品（或合同履約成本等科目）

企業(yè)發(fā)生其他業(yè)務(wù)成本時(shí)：

借：其他業(yè)務(wù)成本

貸：原材料（或累計(jì)攤銷等科目）

期末結(jié)轉(zhuǎn)營(yíng)業(yè)成本時(shí)：

借：本年利潤(rùn)

貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、其他業(yè)務(wù)成本

以上就是東才會(huì)計(jì)對(duì)"企業(yè)營(yíng)運(yùn)成本包含哪些費(fèi)用"問題的網(wǎng)絡(luò)整理內(nèi)容，更多財(cái)稅知識(shí)請(qǐng)持續(xù)關(guān)注東才會(huì)計(jì)官網(wǎng)。

會(huì)計(jì)是什么類專業(yè)？

admin — Thu, 02 Nov 2023 22:09:31 +0000

會(huì)計(jì)專業(yè)屬于工商管理類專業(yè)類別，包括會(huì)計(jì)、會(huì)計(jì)電算化、會(huì)計(jì)專長(zhǎng)、審計(jì)、財(cái)務(wù)管理等方向。

一、會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)

該專業(yè)培養(yǎng)適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求，培養(yǎng)德智體美全面發(fā)展，具有經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)的基礎(chǔ)理論，具備財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)、審計(jì)、資產(chǎn)管理等方面專業(yè)知識(shí)和基本技能，能夠在綜合經(jīng)濟(jì)管理部門、各類企事業(yè)單位及會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)從事管理、咨詢等工作的高級(jí)專門人才；學(xué)生要求系統(tǒng)地握會(huì)計(jì)學(xué)的基本理論、知識(shí)和技能，能熟練地運(yùn)用計(jì)算機(jī)處理財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、審計(jì)等方面的業(yè)務(wù)，較熟練地掌握一門外語。深入理解中國(guó)和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，精通現(xiàn)代會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)，掌握國(guó)際通行的會(huì)計(jì)核算與公司理財(cái)技能，能夠獨(dú)立從事財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)核算、審計(jì)等方面的工作

二、財(cái)務(wù)管理專業(yè)

財(cái)務(wù)管理主要研究管理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、法學(xué)、金融學(xué)等方面的基本知識(shí)和技能，通過計(jì)劃、決策、控制、監(jiān)督等管理活動(dòng)對(duì)資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行管理規(guī)劃，進(jìn)行融資、投資及資本運(yùn)營(yíng)，并對(duì)虧損、破產(chǎn)等財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)、防范和化解等。

三、工商管理專業(yè)

工商管理，是研究工商企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理基本理論和一般方法的學(xué)科，主要包括企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略制定和內(nèi)部行為管理兩個(gè)方面。工商管理專業(yè)的應(yīng)用性很強(qiáng)，它的目標(biāo)是依據(jù)管理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)等基本理論，通過運(yùn)用現(xiàn)代管理的方法和手段來進(jìn)行有效的企業(yè)管理和經(jīng)營(yíng)決策，保證企業(yè)的生存和發(fā)展。

四、市場(chǎng)營(yíng)銷專業(yè)

市場(chǎng)營(yíng)銷（Marketing）是一門普通高等學(xué)校本科專業(yè)，屬于工商管理類專業(yè)，基本修業(yè)年限四年，授予管理學(xué)學(xué)士學(xué)位，是建立在經(jīng)濟(jì)科學(xué)、管理科學(xué)和現(xiàn)代信息技術(shù)等基礎(chǔ)之上的一門交叉學(xué)科專業(yè)。

以上就是東才會(huì)計(jì)對(duì)"會(huì)計(jì)是什么類專業(yè)"問題的網(wǎng)絡(luò)整理內(nèi)容，更多財(cái)稅知識(shí)請(qǐng)持續(xù)關(guān)注東才會(huì)計(jì)官網(wǎng)。

案例詳解自然人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的投資成本的4種確定方法

admin — Sun, 18 Jun 2023 22:55:14 +0000

在自然人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，經(jīng)常面臨轉(zhuǎn)讓股權(quán)的投資成本如何確定的問題。如果投資成本確定錯(cuò)誤將導(dǎo)致自然人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的計(jì)算錯(cuò)誤，從而導(dǎo)致少繳納稅或多繳納稅的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這里為大家講解四種投資成本（股權(quán)原值）的確定方法：

一是繳足注冊(cè)資本的原始自然人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的投資成本的確定方法；

二是注冊(cè)資本從實(shí)繳制改為認(rèn)繳制后，未繳足注冊(cè)資本的原始自然人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的投資成本的確定方法；

三是直系親屬三代之間通過無償讓渡方式取得股權(quán)的股權(quán)原值的確定方法；

四是通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式的股權(quán)受讓人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的投資成本的確定方法。

（一）繳足注冊(cè)資本的原始自然人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的投資成本（股權(quán)原值）的確定方法

在工商注冊(cè)公司時(shí)，只要繳足注冊(cè)資本的原始股東發(fā)生轉(zhuǎn)讓其一定比例或全部股權(quán)比例的情況下，原始自然人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的投資成本方法如下：

第一，如果原始自然人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)前的投資成本是實(shí)際繳足的注冊(cè)資本情況下，則該原始自然人股東發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，計(jì)算其股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的投資成本（股權(quán)原值）是該自然人股東按照《公司章程》認(rèn)繳并實(shí)際繳足的注冊(cè)資本作為投資成本。具體確定方法如下：

根據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)）第十五條、十六條的規(guī)定，轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，股權(quán)原值按照以下方法確定。

1、以現(xiàn)金出資方式取得的股權(quán)，按照實(shí)際支付的價(jià)款與取得股權(quán)直接相關(guān)的合理稅費(fèi)之和確認(rèn)股權(quán)原值；

2、以非貨幣性資產(chǎn)出資方式取得的股權(quán)，按照稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可或核定的投資入股時(shí)非貨幣性資產(chǎn)價(jià)格與取得股權(quán)直接相關(guān)的合理稅費(fèi)之和確認(rèn)股權(quán)原值；

例如：2018年10月，王女士以現(xiàn)金100萬元?jiǎng)?chuàng)辦一家企業(yè)，2020年2月，王女士以150萬元的價(jià)格低于成本價(jià)將100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給李先生，截止轉(zhuǎn)讓前，被轉(zhuǎn)讓企業(yè)的所有者權(quán)益為150萬元，其中注冊(cè)資本為100萬元，未分配利潤(rùn)和盈余公積為50萬元。本案例種的王女士在轉(zhuǎn)讓其自然人股權(quán)時(shí)，計(jì)算其股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)的投資成本或股權(quán)原值是100萬元。因此，該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得為：150萬-100萬=50萬。王女士應(yīng)繳納個(gè)人所得稅50萬×20%=10萬元。

第二，如果原始自然人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)前的投資成本是實(shí)際繳足的注冊(cè)資本加上被投資企業(yè)以資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本或股本的情況下，則該原始自然人股東發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，計(jì)算其股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的投資成本（股權(quán)原值）是該自然人股東按照《公司章程》認(rèn)繳并實(shí)際繳足的注冊(cè)資本加上原始自然人股東將轉(zhuǎn)增股本且依法繳納個(gè)人所得稅的資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)作為投資成本。具體確定方法如下：

根據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)）第十五條第四項(xiàng)的規(guī)定，轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，股權(quán)原值按照以下方法確定：被投資企業(yè)以資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本，個(gè)人股東已依法繳納個(gè)人所得稅的，以轉(zhuǎn)增額和相關(guān)稅費(fèi)之和確認(rèn)其新轉(zhuǎn)增股本的股權(quán)原值。

【案例分析1：盈余積累轉(zhuǎn)增資本后股權(quán)原值的確認(rèn)分析】

張先生持有M公司100%股權(quán)，2019年6月，張先生將M公司100%股權(quán)以3500萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給李小姐。轉(zhuǎn)讓時(shí)，投資成本1000萬元，被投資企業(yè)M公司的未分配利潤(rùn)2000萬元，盈余公積500萬元，資本公積-其他資本公積500萬元。被投資企業(yè)M公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值合計(jì)為4000萬元。假設(shè)稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為該項(xiàng)轉(zhuǎn)讓屬于計(jì)稅價(jià)格明顯偏低但有正當(dāng)理由，對(duì)轉(zhuǎn)讓價(jià)格予以認(rèn)可。該筆交易李小姐按照規(guī)定扣繳了個(gè)人所得稅500萬元（3500-1000）×20%。2019年10月，李小姐決定將2000萬元的未分配利潤(rùn)、500萬元的資本公積-其他資本公積、250萬元的盈余公積共2750萬元轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本。轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本后，M公司的注冊(cè)資本為3750萬元。

根據(jù)《關(guān)于個(gè)人投資者收購(gòu)企業(yè)股權(quán)后將原盈余積累轉(zhuǎn)增股本個(gè)人所得稅問題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局2013年第23號(hào)公告）規(guī)定，個(gè)人投資者收購(gòu)企業(yè)股權(quán)后將原盈余積累轉(zhuǎn)增股本的個(gè)人所得稅處理如下：

（一）新股東以不低于凈資產(chǎn)價(jià)格收購(gòu)股權(quán)的，企業(yè)原盈余積累（資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)）已全部計(jì)入股權(quán)交易價(jià)格，新股東取得盈余積累轉(zhuǎn)增股本的部分，不征收個(gè)人所得稅。

（二）新股東以低于凈資產(chǎn)價(jià)格收購(gòu)股權(quán)的，企業(yè)原盈余積累中，對(duì)于股權(quán)收購(gòu)價(jià)格減去原股本的差額部分已經(jīng)計(jì)入股權(quán)交易價(jià)格，新股東取得盈余積累轉(zhuǎn)增股本的部分，不征收個(gè)人所得稅;對(duì)于股權(quán)收購(gòu)價(jià)格低于原所有者權(quán)益的差額部分未計(jì)入股權(quán)交易價(jià)格，新股東取得盈余積累轉(zhuǎn)增股本的部分，應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅。

另外，新股東以低于凈資產(chǎn)價(jià)格收購(gòu)企業(yè)股權(quán)后轉(zhuǎn)增股本，應(yīng)按照下列順序進(jìn)行,即:先轉(zhuǎn)增應(yīng)稅的盈余積累部分，然后再轉(zhuǎn)增免稅的盈余積累部分。同時(shí)，個(gè)人投資者收購(gòu)企業(yè)股權(quán)后將原盈余積累轉(zhuǎn)增股本的新股東將所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，其財(cái)產(chǎn)原值為其收購(gòu)企業(yè)股權(quán)實(shí)際支付的對(duì)價(jià)及相關(guān)稅費(fèi)。

根據(jù)《關(guān)于個(gè)人投資者收購(gòu)企業(yè)股權(quán)后將原盈余積累轉(zhuǎn)增股本個(gè)人所得稅問題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局2013年第23號(hào)公告）的以上規(guī)定，李小姐對(duì)已經(jīng)納入上次股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的2500萬元做免稅處理，對(duì)剩余的250萬元繳納個(gè)人所得稅50萬元（250×20%）。

2019年12月，李小姐將M公司100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給王先生，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格4000萬元。根據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)）第15條規(guī)定，由于被投資企業(yè)盈余積累2750萬元轉(zhuǎn)增資本，其中2500萬元免稅，250萬元部分已經(jīng)繳納了個(gè)人所得稅，本著稅不重征的原則，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)股權(quán)原值為購(gòu)買股權(quán)的價(jià)格3500萬元加上250萬元，即：3750萬元。李小姐個(gè)人所得稅應(yīng)納稅所得額為250萬元（4000萬減去3750萬），應(yīng)該繳納個(gè)人所得稅50萬元。

（二）直系親屬三代之間通過無償讓渡方式取得股權(quán)的股權(quán)原值的確定方法

根據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)）第十三條第二項(xiàng)的規(guī)定，符合下列條件之一的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低，視為有正當(dāng)理由：繼承或?qū)⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給其能提供具有法律效力身份關(guān)系證明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對(duì)轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人。

同時(shí)，根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)第十五條第三項(xiàng)的規(guī)定，通過無償讓渡方式取得股權(quán)，具備本辦法第十三條第二項(xiàng)所列情形的，按取得股權(quán)發(fā)生的合理稅費(fèi)與原持有人的股權(quán)原值之和確認(rèn)股權(quán)原值。

（三）通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式獲得股權(quán)的股權(quán)受讓人再次轉(zhuǎn)讓股權(quán)的投資成本的確定方法

1、被主管稅務(wù)機(jī)關(guān)核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入并依法征收個(gè)人所得稅的情況下，股權(quán)受讓人轉(zhuǎn)讓股權(quán)計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)的股權(quán)原值的確定方法：以取得股權(quán)時(shí)發(fā)生的合理稅費(fèi)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓人被主管稅務(wù)機(jī)關(guān)核定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入之和確認(rèn)。

根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)第十七條的規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人已被主管稅務(wù)機(jī)關(guān)核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入并依法征收個(gè)人所得稅的，該股權(quán)受讓人的股權(quán)原值以取得股權(quán)時(shí)發(fā)生的合理稅費(fèi)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓人被主管稅務(wù)機(jī)關(guān)核定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入之和確認(rèn)。

【案例分析2：前次交易價(jià)格核定后再次轉(zhuǎn)讓的股權(quán)原值確認(rèn)分析】

張先生持有M公司100%的股份，持股成本1000萬元,2019年6月，張先生將股權(quán)平價(jià)轉(zhuǎn)讓給了李小姐。稅務(wù)機(jī)關(guān)按照凈資產(chǎn)核定法，核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入為3000萬元，李小姐按照稅務(wù)機(jī)關(guān)核定的收入代扣代繳了個(gè)人所得稅400萬元（相關(guān)稅費(fèi)略）。2020年10月，李小姐再次轉(zhuǎn)讓股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格3100萬元，稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為價(jià)格合理。請(qǐng)確認(rèn)再次轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)的股權(quán)原值。

按照《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)）第16條的規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人已被主管稅務(wù)機(jī)關(guān)核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入并依法征收個(gè)人所得稅的，該股權(quán)受讓人的股權(quán)原值以取得股權(quán)時(shí)發(fā)生的合理稅費(fèi)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓人被主管稅務(wù)機(jī)關(guān)核定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入之和確認(rèn)。因此，再次轉(zhuǎn)讓時(shí)其股權(quán)原值為3000萬元，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為3100萬元減去3000萬元。

2、對(duì)股權(quán)受讓人多次取得同一被投資企業(yè)股權(quán)的，轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)時(shí)，采用“加權(quán)平均法”確定其股權(quán)原值

【案例分析3：多次投資情況下股權(quán)原值的確認(rèn)分析】

張先生2017年以100萬元現(xiàn)金投資到M公司占M公司10%的股份；2018年又以200萬元現(xiàn)金投資到M公司取得M公司10%股份；2019年張先生以300萬元現(xiàn)金繼續(xù)對(duì)M公司增資，又取得了10%股份，至此張先生持有M公司共30%的股份。2020年張先生將持有的M公司10%股份進(jìn)行了轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為400萬元。請(qǐng)分析2020年張先生將持有的M公司10%股份進(jìn)行了轉(zhuǎn)讓的個(gè)人所得稅。

根據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)）第18條規(guī)定，對(duì)股權(quán)受讓人多次取得同一被投資企業(yè)股權(quán)的，轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)時(shí)，采用“加權(quán)平均法”確定其股權(quán)原值。因此，基于此規(guī)定，應(yīng)按加權(quán)平均法確認(rèn)張先生轉(zhuǎn)讓M公司10%股權(quán)的股權(quán)原值。

股權(quán)原值=[（100×10%+200 ×10%+ +300 ×10%+）]÷（10%+10%+10%）=200（萬元）

應(yīng)納稅所得額=400-200=200（萬元）

個(gè)人所得稅應(yīng)納稅額=200×20%=40（萬元）

（四）注冊(cè)資本實(shí)繳制改為認(rèn)繳制后，未繳足注冊(cè)資本的原始自然人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的投資成本（股權(quán)原值）的確定方法

在注冊(cè)資本自實(shí)繳制改為認(rèn)繳制的情況下，當(dāng)股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原始計(jì)稅基礎(chǔ)是減實(shí)收資本還是減注冊(cè)資本呢？分析如下：

股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得是股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格減去轉(zhuǎn)讓股權(quán)的原來投資價(jià)值（計(jì)稅基礎(chǔ)），股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格中包括了實(shí)收資本，因?yàn)樵诓环喜捎檬袌?chǎng)評(píng)估法評(píng)估公司凈資產(chǎn)時(shí)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格是按照凈資產(chǎn)法進(jìn)行定價(jià)的，而凈資產(chǎn)是實(shí)收資本、資本公積和未分配利潤(rùn)的總和，因此，實(shí)收資本包括在股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格中。得出以下結(jié)論：

一是在注冊(cè)資本實(shí)施實(shí)繳制的情況下，注冊(cè)資本等于實(shí)收資本，也等于投資的計(jì)稅基礎(chǔ)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得是股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格減去注冊(cè)資本；

二是在注冊(cè)資本改為認(rèn)繳制的情況下，注冊(cè)資本不等于實(shí)收資本，股東未繳足的注冊(cè)資本是不進(jìn)行賬務(wù)處理，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得是股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格減去實(shí)收資本（股東向公司實(shí)際繳納的部分冊(cè)資本）。

三是在注冊(cè)資本改為認(rèn)繳制的情況下，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓之際，如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效之前，未繳足的部分注冊(cè)資本已經(jīng)繳足，則該補(bǔ)繳足的部分注冊(cè)資本一定含在股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格中，則股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得是股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格減去注冊(cè)資本；如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效之前，股東未繳足的部分注冊(cè)資本仍然未繳足，根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》的規(guī)定，未繳足部分的注冊(cè)資本必須由股權(quán)受讓方在接受股權(quán)后繼續(xù)補(bǔ)足，則該補(bǔ)繳足的部分注冊(cè)資本一定不含在股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得是股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格減去實(shí)收資本（股東向公司實(shí)際繳納的部分冊(cè)資本）。

[ 案例分析4：注冊(cè)資本自實(shí)繳制改為認(rèn)繳制后的自然人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的個(gè)稅處理]

（一）案情介紹

某貿(mào)易有限公司于2017年3月登記成立，注冊(cè)資本為500萬元，由甲和乙兩人發(fā)起認(rèn)繳，在公司章程中約定，甲出資300萬元，乙出資200萬元。企業(yè)章程規(guī)定甲出資300萬元于2018年5月1日投入公司，甲到期實(shí)際投資350萬元，乙出資200萬元于2020年5月1日投入公司。其中2019年1月1日到2019年2月31日期間，該公司向當(dāng)?shù)劂y行申請(qǐng)流動(dòng)資金貸款1000萬元，發(fā)生的年利息為100萬元。2020年3月1日，自然人股東乙轉(zhuǎn)讓其在該貿(mào)易公司的全部股權(quán)給丙，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為400萬元，乙未繳清的出資額由新股東丙繳納，請(qǐng)分析自然人股東乙轉(zhuǎn)讓股權(quán)計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)的股權(quán)原值的確定。

根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局2014年公告第67）第十五條第（一）項(xiàng)的規(guī)定，以現(xiàn)金出資方式取得的股權(quán)，按照實(shí)際支付的價(jià)款與取得股權(quán)直接相關(guān)的合理稅費(fèi)之和確認(rèn)股權(quán)原值。由于乙出資200萬元將于2020年5月1日投入公司，可是2020年3月1日，自然人股東乙轉(zhuǎn)讓其在該貿(mào)易公司的全部股權(quán)給丙，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為400萬元，乙未繳清的出資額由新股東丙繳納，所以，2020年3月1日，乙股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)給丙，計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)的股權(quán)投資成本或股權(quán)原值為0。因此，自然人股東乙應(yīng)申報(bào)繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓的個(gè)人所得稅：（400-0）×20%=80（萬元）。

18種最新最全稅費(fèi)會(huì)計(jì)分錄！你一定用得上！（建議收藏）

admin — Sun, 04 Jun 2023 22:47:28 +0000

給大家總結(jié)關(guān)于會(huì)計(jì)分錄的干貨了。

幫大家梳理梳理我國(guó)目前在征的18個(gè)稅種的賬務(wù)處理，收藏起來，你一定能用的到！

話不多說，老師就按照企業(yè)日常發(fā)生的頻率來寫，我們一起往下看?

一、增值稅

（一）一般納稅人會(huì)計(jì)核算

（1）購(gòu)進(jìn)貨物、勞務(wù)、服務(wù)等，已認(rèn)證專用發(fā)票

借：原材料/庫(kù)存商品

應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額）

貸：銀行存款等

（2）購(gòu)進(jìn)貨物等，未認(rèn)證專用發(fā)票

借：原材料/庫(kù)存商品

應(yīng)交稅費(fèi)--待認(rèn)證進(jìn)項(xiàng)稅額

貸：銀行存款等

（3）轉(zhuǎn)出進(jìn)項(xiàng)稅額

借：應(yīng)付職工薪酬（營(yíng)業(yè)外支出、成本等）

貸：應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出）

（4）銷售貨物、勞務(wù)、服務(wù)等

借：銀行存款等

貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）

（5）視同銷售

借：應(yīng)付職工薪酬（營(yíng)業(yè)外支出等）

貸：原材料/庫(kù)存商品

應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）

（6）本月繳納本月增值稅

借：應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交增值稅--已交稅金

貸：銀行存款

（7）月末轉(zhuǎn)出未交增值稅

借：應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交增值稅（轉(zhuǎn)出未交增值稅）

貸：應(yīng)交稅費(fèi)--未交增值稅

（8）繳納以前月份增值稅

借：應(yīng)交稅費(fèi)--未交增值稅

貸：銀行存款

（9）提供建筑服務(wù)、銷售不動(dòng)產(chǎn)等預(yù)繳增值稅

借：應(yīng)交稅費(fèi)----預(yù)交增值稅

貸：銀行存款

（10）采用簡(jiǎn)易計(jì)稅

借：銀行存款等

貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

應(yīng)交稅費(fèi)--簡(jiǎn)易計(jì)稅

借：應(yīng)交稅費(fèi)--簡(jiǎn)易計(jì)稅

貸：銀行存款

（11）首次購(gòu)買稅控裝置（以后全電發(fā)票實(shí)行了就沒有這一項(xiàng)了）

借：管理費(fèi)用（含進(jìn)項(xiàng)稅）

貸：銀行存款

借：應(yīng)交稅費(fèi)--稅額減免

貸：管理費(fèi)用（在財(cái)務(wù)軟件操作時(shí)用借方負(fù)數(shù)表示）

（12）符合差額征稅的企業(yè)做銷項(xiàng)稅額抵減

借：銀行存款

貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）

借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本

應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交增值稅--銷項(xiàng)稅額抵減

貸：銀行存款

（13）加計(jì)抵減

當(dāng)進(jìn)行月末結(jié)轉(zhuǎn)增值稅時(shí)，計(jì)提的進(jìn)項(xiàng)稅額加計(jì)抵減不做賬務(wù)處理。次月申報(bào)期實(shí)際繳納稅款時(shí)就實(shí)際抵減的加計(jì)抵減額額（非計(jì)提的加計(jì)抵減額）計(jì)入“其他收益”科目

借：應(yīng)交稅費(fèi)--未交增值稅

貸：其他收益（如果是小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)入“營(yíng)業(yè)外收入”）

銀行存款

（14）增值稅留抵稅額退還

納稅人在稅務(wù)機(jī)關(guān)準(zhǔn)予留抵退稅時(shí)，按稅務(wù)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)允許退還的留抵稅額

借：應(yīng)交稅費(fèi)--增值稅留抵稅額

貸：應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出）

在實(shí)際收到留抵退稅款時(shí)，按收到的金額

借：銀行存款

貸：應(yīng)交稅費(fèi)--增值稅留抵稅額

（二）小規(guī)模納稅人會(huì)計(jì)核算

（1）銷售貨物、勞務(wù)、服務(wù)等

借：銀行存款等

貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交增值稅

（2）繳納增值稅

借：應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交增值稅

貸：銀行存款

二、城市維護(hù)建設(shè)稅（及教育費(fèi)附加和地方教育費(fèi)附加）

（1）計(jì)提城市維護(hù)建設(shè)稅

借：稅金及附加

貸：應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交城市維護(hù)建設(shè)稅

（2）繳納城市維護(hù)建設(shè)稅

借：應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交城市維護(hù)建設(shè)稅

貸：銀行存款

（教育費(fèi)附加及地方教育費(fèi)附加）

（3）計(jì)提教育費(fèi)附加

借：稅金及附加

貸：應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交教育費(fèi)附加

（4）繳納教育費(fèi)附加

借：應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交教育費(fèi)附加

貸：銀行存款

老師提醒大家?如果企業(yè)可以享受六稅兩費(fèi)減半優(yōu)惠的話，那么就可以直接按照減半以后的金額直接計(jì)提。

三、個(gè)人所得稅

（1）預(yù)扣預(yù)繳個(gè)人所得稅時(shí)

借：應(yīng)付職工薪酬

貸：應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交個(gè)人所得稅

（2）繳納個(gè)人所得稅時(shí)

借：應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交個(gè)人所得稅

貸：銀行存款

四、企業(yè)所得稅

（1）計(jì)提企業(yè)所得稅時(shí)

借：所得稅費(fèi)用

貸：應(yīng)交稅費(fèi)-應(yīng)交企業(yè)所得稅

（2）預(yù)繳所得稅時(shí)

借：應(yīng)交稅費(fèi)-應(yīng)交企業(yè)所得稅

貸：銀行存款

（3）匯算清繳補(bǔ)稅時(shí)

借：以前年度損益調(diào)整

貸：應(yīng)交稅費(fèi)—應(yīng)交所得稅

（4）繳納稅款時(shí)

借：應(yīng)交稅費(fèi)—應(yīng)交所得稅

貸：銀行存款

（5）調(diào)整未分配利潤(rùn)：

借：利潤(rùn)分配－未分配利潤(rùn)

貸：以前年度損益調(diào)整

（6）匯算清繳多繳稅款時(shí)，可以選擇退稅或者抵繳下一年稅款。

退稅時(shí)

借：應(yīng)交稅費(fèi)—應(yīng)交所得稅

貸：以前年度損益調(diào)整

調(diào)整未分配利潤(rùn)

借：以前年度損益調(diào)整

貸：利潤(rùn)分配—未分配利潤(rùn)

五、房產(chǎn)稅

（1）計(jì)提房產(chǎn)稅時(shí)

借：稅金及附加

貸：應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交房產(chǎn)稅

（2）繳納房產(chǎn)稅時(shí)

借：應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交房產(chǎn)稅

貸：銀行存款

六、城鎮(zhèn)土地使用稅

（1）計(jì)提城鎮(zhèn)土地使用稅時(shí)

借：稅金及附加

貸：應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交城鎮(zhèn)土地使用稅

（2）繳納城鎮(zhèn)土地使用稅時(shí)

借：應(yīng)交稅費(fèi)---應(yīng)交城鎮(zhèn)土地使用稅

貸：銀行存款

七、印花稅

借：稅金及附加--印花稅

貸：銀行存款

八、車輛購(gòu)置稅

繳納車輛購(gòu)置稅時(shí)計(jì)入固定資產(chǎn)

借：固定資產(chǎn)--**車（購(gòu)買價(jià)款+相關(guān)稅費(fèi)）

貸：銀行存款

九、契稅

繳納契稅計(jì)入開發(fā)成本（房地產(chǎn)企業(yè)）、在建工程、無形資產(chǎn)

借：開發(fā)成本（在建工程、無形資產(chǎn)）

貸：銀行存款

十、資源稅

（1）對(duì)外銷售應(yīng)稅產(chǎn)品

借：稅金及附加

貸：應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交資源稅

（2）繳納資源稅時(shí)

借：應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交資源稅

貸：銀行存款

（3）自產(chǎn)自用應(yīng)稅產(chǎn)品移送應(yīng)稅產(chǎn)品時(shí)

借：生產(chǎn)成本（制造費(fèi)用）

貸：應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交資源稅

（4）繳納資源稅時(shí)

借：應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交資源稅

貸：銀行存款

十一、環(huán)境保護(hù)稅

（1）計(jì)提環(huán)境保護(hù)稅時(shí)

借：稅金及附加

貸：應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交環(huán)境保護(hù)稅

（2）繳納環(huán)境保護(hù)稅時(shí)

借：應(yīng)交稅費(fèi)---應(yīng)交環(huán)境保護(hù)稅

貸：銀行存款

十二、車船稅

（1）計(jì)提車船稅時(shí)

借：稅金及附加

貸：應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交車船稅

（2）繳納車船稅時(shí)

借：應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交車船稅

貸：銀行存款

十三、船舶噸稅

借：稅金及附加

貸：銀行存款

十四、煙葉稅

（1）購(gòu)買煙葉時(shí)

借：庫(kù)存商品

貸：應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交煙葉稅

（2）繳納煙葉稅時(shí)

借：應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交煙葉稅

貸：銀行存款

十五、耕地占用稅

繳納耕地占用稅計(jì)入開發(fā)成本（房地產(chǎn)企業(yè)）、在建工程、無形資產(chǎn)

借：開發(fā)成本（在建工程、無形資產(chǎn)）

貸：銀行存款

十六、土地增值稅

（一）房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)

（1）預(yù)繳土地增值稅時(shí)

借：應(yīng)交稅費(fèi)--應(yīng)交土地增值稅

貸：銀行存款

（2）清算土地增值稅時(shí)

借：稅金及附加